Modelo Bazin · Inteligência de Entrada

Estrutura Decisória dos Pilares de Bazin & Graham

Com a taxa de desconto imutável estabelecida no padrão de K = 6,0%, os critérios decisórios deste painel avaliam três dimensões simultâneas:

• Pilar 1: Preço Descontado (Margem de Segurança): A cotação atual precisa estar abaixo do preço-teto calculado ($Preço\ Teto = DPA / 0,06$) para garantir que o yield projetado seja no mínimo 6%.
• Pilar 2: Consistência Histórica (DY Médio de 5 Anos): O Dividend Yield histórico do ativo (média consolidada dos últimos 5 anos) deve ser idealmente superior a 6,0%. Se informado, valores abaixo disso acendem o farol amarelo pela perda de constância histórica de retorno.
• Pilar 3: Alavancagem Controlada (Dívida Líquida / EBITDA ou Basileia):
  • Para empresas comuns: Dívida Líquida abaixo de 2,5x o EBITDA é sinal verde; acima de 3,5x reprova o ativo de imediato.
  • Para Bancos/Financeiras: A métrica de Dívida Líquida/EBITDA é desativada por incompatibilidade de balanço. O modelo orienta a verificação de solvência bancária qualitativa de forma manual (Índice de Basileia > 11% e ROE > 15%).
• Pilar Graham (Opcional Integrado): O cálculo de Graham de Valor Intrínseco ($VI = \sqrt{22.5 \times LPA \times VPA}$) confere uma margem estática baseada em múltiplos tangíveis. Idealmente, a Margem de Segurança do ativo deve superar 30% para acender o gatilho verde de assimetria favorável para investidores de valor.